为什么投资组合不能消除全部风险

在理财的道路上，我们总会听到这样一个词：“投资组合”，很多人认为，只要构建了一个合适的投资组合，就能稳赚不赔，甚至消除所有风险，但事实真的如此吗？我们就来聊聊为什么投资组合不能消除全部风险。

我们要明确一个概念，那就是风险，风险是指未来可能发生的、对我们产生不利影响的事件，在投资领域，风险可以分为两类：系统性风险和非系统性风险。

所谓非系统性风险，是指特定行业或公司特有的风险，例如公司管理不善、行业不景气等，这类风险可以通过投资组合进行分散，举个例子，如果你把所有的钱都投在了一只股票上，那么这只股票的涨跌将直接影响到你的收益，但如果你把资金分散投资在多只股票上，那么即使其中一只股票表现不佳，其他股票的收益也可能弥补这一损失。

是不是意味着只要我们构建了一个足够分散的投资组合，就能高枕无忧了呢？当然不是，我们要说的就是系统性风险。

系统性风险，又称市场风险，是指影响整个市场的风险因素，这类风险无法通过分散投资来消除，典型的例子就是经济周期、政策变动、自然灾害等，当这些风险发生时，整个市场都会受到波及，无论你的投资组合多么分散，都无法幸免。

为什么投资组合不能消除系统性风险呢？原因有以下几点：

1、投资标的的相关性，在构建投资组合时，我们需要考虑到不同投资标的之间的相关性，如果投资标的之间的相关性较高，那么在市场波动时，它们可能会同涨同跌，从而导致投资组合的波动加剧，虽然我们可以通过选取相关性较低的投资标的来降低风险，但完全消除系统性风险是不可能的。

2、市场情绪，市场情绪是影响投资收益的重要因素，在市场恐慌时，投资者纷纷抛售资产，导致资产价格下跌，这种情况下，即使投资组合中包含了多种类型的资产，也无法避免损失。

3、流动性风险，在市场流动性不足时，投资者可能会面临无法及时买入或卖出资产的困境，这种情况下，投资组合的调整和优化可能会受到影响，从而增加风险。

面对无法消除的系统性风险，我们应该如何应对呢？

1、保持理性，在市场波动时，我们要保持冷静，避免盲目跟风，投资是一场马拉松，只有坚持自己的投资策略，才能在长期中获得理想收益。

2、分阶段建仓，在市场下跌时，我们可以采取分阶段建仓的策略，逐步降低成本，从而减少损失。

3、留足现金，在投资组合中保留一定比例的现金，可以在市场出现机会时，及时把握投资机会。

虽然投资组合可以帮助我们分散非系统性风险，但无法消除全部风险，在投资过程中，我们要充分认识到这一点，不断学习、积累经验，努力降低投资风险，实现财富增值，理财之路，任重道远，让我们一起加油吧！